Ochrona przed dłużnikami i dodatkowy zysk

Faktoring i kredyt stanowią istotne, różniące się jednak od siebie, źródła finansowania bieżącej działalności firmy. Wśród różnic jest na przykład liczba usług, z jakich firma może skorzystać. W przypadku kredytu najczęściej występuje finansowanie. Faktoring natomiast jest swoistym pakietem usług, tj. narzędziem skupiającym w sobie finansowanie, administrowanie i zarządzanie wierzytelnościami, rozliczanie wierzytelności, dyscyplinowanie odbiorców, dochodzenie wierzytelności, przejęcie ryzyka.

Przyszłe zobowiązania

Środki z kredytu, odwrotnie niż w przypadku kompleksowego faktoringu, przeznaczane są głównie na przyszłe zdarzenia gospodarcze. Zdarza się, że kredyt staje się „workiem”, do którego trafiają wszelkie zobowiązania i z czasem dochodzi do jego całkowitego wykorzystania. Wtedy obsługiwane są już tylko odsetki i prowizje.

Ład i porządek

Faktoring finansuje wyłącznie zrealizowaną sprzedaż czy zakupy, a więc jest instrumentem porządkująco-dyscyplinującym należności (odbiorców) lub zobowiązania. Podobnie jak kredyt krótkoterminowy ma charakter odnawialny i każda spłata pozwala na jego dalsze wykorzystywanie. Firma faktoringowa przy tym zweryfikuje wiarygodność odbiorców, zaksięguje wierzytelności, wypłaci zaliczki, rozliczy spłaty, będzie monitorowała terminowość spłat, a w przypadku opóźniających się odbiorców ponagli ich do zapłaty.

Oszczędność czasu i pieniędzy

W trudniejszych przypadkach sama zajmie się windykacją należności, a w faktoringu ubezpieczonym przekaże wierzytelności do odzyskania przez towarzystwo ubezpieczeniowe. Zmniejszają się więc koszty administracyjne związane z dochodzeniem należności i usprawnione zostają procesy księgowe. W konsekwencji skraca się czas odzyskania środków z dokonanej sprzedaży, a przedsiębiorca może skupić się na prowadzeniu biznesu. Pojawia się dodatkowy zysk.

Cykliczność

Kredyt jest pomocny w finansowaniu działalności zwłaszcza tam, gdzie występuje sprzedaż detaliczna lub terminy płatności są krótkie. Usługi faktoringowe pojawiają się tam, gdzie obrót jest cykliczny, powtarzający się, odbiorcy otrzymują dłuższe terminy, firma wystawia znaczną liczbę faktur
i dodatkowo oczekuje zmniejszenia ryzyka prowadzonego biznesu poprzez ubezpieczenie obrotu.

Mniej obwarowań

Podpisywaniu umowy kredytowej towarzyszą z reguły „twarde” zabezpieczenia, takie jak zastaw czy hipoteka. Firma faktoringowa jest skłonna wypłacić od 80 proc. do 100 proc. z wierzytelności stanowiącej jedno z zabezpieczeń limitu faktoringowego. Zauważalny obecnie utrudniony dostęp do kredytów sprzyja także rozwojowi usług faktoringowych, które w ocenie banków uznawane się za mniej ryzykowne z powodu rozłożenia ryzyka kredytowego na klienta i jego dłużników oraz podporządkowany charakter finansowania powstałych wierzytelności.

Dostępniejszy

Ponadto w przypadku znacznego zwiększenia sprzedaży lub braku dalszych zabezpieczeń łatwiej jest pozyskać faktoring. Z drugiej strony kredyt może stać się bardziej dostępny dla firmy już korzystającej z faktoringu. Faktoring jest bowiem zobowiązaniem pozabilansowym, poprawiającym strukturę bilansu, a w wyniku zamiany należności na gotówkę zwiększa się wskaźnik płynności.

Dobre perspektywy

Faktoring stanie się w Polsce w przyszłości tak samo ważnym sposobem finansowania bieżącej działalności firm, jak w Wielkiej Brytanii, we Włoszech czy we Francji. Usługi faktoringowe przecież zwiększają płynność finansową, przynoszą dodatkowy zysk oraz chronią firmę przed niewypłacalnymi dłużnikami i nieterminową spłatą należności.

Autor: Radosław Dróżdż
Dyrektor ds. sprzedaży w BZ WBK Faktor

Źródło: Gazeta Finansowa